輝達可能下修2026年Rubin GPU產量

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輝達（NVIDIA）近日宣布，可能將2026年新一代Rubin GPU的產量從原先規劃的200萬顆下修至150萬顆。這一消息引起市場的廣泛關注，尤其是在AI伺服器需求日益增加的背景下。

輝達執行長黃仁勳表示，搭載Rubin GPU與Vera CPU的Vera Rubin AI伺服器已進入全面量產階段，這一進展顯示出輝達在AI領域的持續投入和技術創新。根據KeyBanc分析師的報告，輝達的股票評級維持在「加碼」，並給予275美元的目標價。

在供應鏈方面，輝達的Rubin GPU產量受到高頻寬記憶體供應瓶頸的影響，這使得公司不得不重新評估其生產計劃。根據匯豐的估算，GB300 NV72機櫃的單價約為300萬美元，而未來的Vera Rubin NVL144和Rubin Ultra NVL576的單價分別為320萬美元和880萬美元。

此外，BBU（備用電池單元）被認為是AI伺服器的標配，並且需求正在增強。BBU的價值從幾百美金暴增至上萬美金，顯示供應鏈的利潤正在發生劇烈的位移。BBU的需求與AI伺服器出貨量、資料中心擴建以及高壓供電升級密切相關。

根據分析，BBU的營收將在未來實現雙位數成長，並計劃擴產以支撐不斷增長的需求。這一趨勢顯示出AI技術的快速發展以及市場對高效能伺服器的迫切需求。

儘管輝達在AI伺服器市場上取得了顯著的進展，但其Rubin GPU的產量調整仍然引發了市場的擔憂。投資者和市場觀察者將密切關注輝達在未來幾個月的生產計劃和市場反應。

目前，輝達的計劃和調整仍在進行中，具體細節尚未確定。隨著市場需求的變化，輝達未來的策略將對其業務表現產生重要影響。